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市集波动性对圭臬化买卖来往的浸染

来源: ag贵宾厅开户网址|首页岸 日期:2012-10-19 作者:hja
????圭臬化买卖来往活动望成一栽新式的买卖来往法子,比年得到了急剧发展。总体来说,和海外相比,国内乱圭臬化买卖来往仍是处于初级阶段。圭臬化买卖来往要得到恒久的超额纳益,必须在原有的来历基础上,一直创新买卖来往法子和理念。 在寻常圭臬化买......

  圭臬化买卖来往活动望成一栽新式的买卖来往法子,比年得到了急剧发展。总体来说,和海外相比,国内乱圭臬化买卖来往仍是处于初级阶段。圭臬化买卖来往要得到恒久的超额纳益,必须在原有的来历基础上,一直创新买卖来往法子和理念。

  在寻常圭臬化买卖来往系统的开辟和买卖来往过程傍边,笔者发觉,行情波动幅度对模型的获利至盖严重,闭展现出很强的方盖系性,即行情波动幅度越年夜,模型获利性越强。

  我们以股指期货从上市日至2012年8月31日的数据活动望成探讨标的方针。股指期货日常的圭臬化买卖来往系统均选择日内乱买卖来往的法子。是以,必要计划其日内乱波动性。何如怎么量化波动性如今闭没有团凝的法度楷模,本文采取公式(HighD-LowD)/OpenD来描写日内乱波动幅度(HighD,LowD,OpenD离离是卖日最高价,最矮价和开盘价),然后求应值的5日匀称值,使之更有纪律性,从而得出下图。

  

  由上图没旱系望出, 有两个年华段即2011年3月16日至2011年8月9日、2012年4月11日至今,股指期货的波动幅度攒聚在1.5%以下。从股指期货在2000点到3000点的运行来望,波动幅度1.5%对答30—45点的波动空间,而30点以下的波动空间对支趋势跟踪系统来说是很难获利的。是以,今年从此,股指期货日内乱买卖来往系统的获利才华较客岁鲜明下降。

  我们拔取一个典范的rangebreak日内乱买卖来往模型活动望旧规证。应模型基于昨日波动幅度和今日开盘价的旱系举行买卖来往。始首计划昨日振幅=昨日最高价-昨日最矮价;然后计划上下轨值,上轨=今日开盘价+N×昨日振幅,下轨=今日开盘价-N×昨日振幅。卖价值打破上轨,买纳开仓,卖价值跌穿下轨,卖出开仓,末了尾盘15:00亮仓。我们将应系统利用于股指期货5离钟K线图,其中N取0.38。

  

  上图是应模型的月度纳益弯线图,同时将日波动幅度求月度匀称值也绘制在图中。由图没旱系望出,2011年4月份到2011年7月份,月度波动幅度在1.5%附近。2012年5月份到2012年8月份,月度波动幅度均矮1.5%,相对其他年华段,这两个年华段的波动幅度鲜明较矮。对答到模型的月度纳益弯线上,这两个年华段的纳益矮迷,弯线走亮。举座统计数据表白,2011年4月份到2011年7月份,匀称月度纳益为3430元;2012年5月份到2012年8月份,匀称月度纳益为-1305元,而波动幅度年夜的两个年华段2010年4月份到2011年3月匀称月度纳益为47308元;2011年8月份到2012年3月份,匀称月度纳益13044元,均高于波动率矮两个年华段的纳益。例证充离阐述,日内乱波动幅度越年夜,模型获利才华越强。

  目下卖今我们已经发觉,年夜个离圭臬化模型的获利才华和行情波动幅度呈很强的方盖系性,那若何利用这个纪律往提高模型的满利性呢?这就面临两个盖键性的问题:第一,波动幅度的蜕化有何纪律性?原因具有一定的纪律性,在现实买卖来往过程傍边才有可左右性。第二,何如怎么寻觅日内乱波动幅度加年夜的迹象?有没有先行或许同步指标没旱系直观观测到日内乱波动幅度的蜕化?

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